“而且‘去日化’和‘去美化’的逻辑不一样。”老郭端起新泡的普洱喝了一口。
“‘去美化’更多是被动的——美国制裁华为，华为就自己搞芯片，是被逼出来的。
‘去日化’不一样。
它有两股驱动力：政策叠加和市场需求同时推。
政策上，如果日本在外交和军事上进一步倒向美国、对华强硬。
中国自然会加速供应链去风险。
市场上，AI和HBM爆发式增长。
存储芯片和先进封测的需求在急剧扩张。
国产设备厂商的订单和验证周期正在同步加速。
供需两端都在发力。
这就意味着它不是短期题材。
它是一个长达数年的结构性主线。
日本央行在汇市上烧掉的弹药越多。
日本经济越虚弱。
它的半导体上游就越可能被客户当成‘供应链风险’来重新评估。
而一旦‘去日化’形成趋势。
日本最后的产业堡垒，就真的孤立无援了。”
镇南关打出了一段话：“我在河内看得很清楚。
日本的衰落不是突然爆炸，是缓慢的、持续的。
就好像在某一个普通的早晨。
你才会突然发觉世界好像不一样了。
汇率守不住，国债撑不住，民生在崩塌。
连最后的半导体上游也在被一点点蚕食。
日本就像一个守着一座金矿的老人。
已经没有力气挥动镐头了。
而周围年轻的矿工正在一锹一锹地挖走他的矿石。”
叶回舟把交易软件的美元兑日元K线图截了一张图发到聊天室里。
图上，日本央行干预之后短暂下探的K线已经被多头稳稳地托了起来。
像一根被压弯的钢条又弹了回去。
弹得比原来更高。
“你们看这根线。
这不是K线。
这是日本国运的脉搏。
每一次日本央行出手，就是脉搏跳一下。
跳完了，还是往下掉。
但反过来看。
每一次日本央行干预失败。
就是给‘去日化’主题添一把柴。
这个逻辑，比短线情绪靠谱得多。”
“所以明天怎么操作？”镇南关问。
“我有个习惯——从来不在日本央行干预的当夜下单。
太情绪化。”叶回舟停了一下。
“但明天早上，我会加几只看好的‘去日化’标的。
不是追涨，是确认趋势之后回踩均线再进。
逻辑不破，趋势不改。
日本央行每一次失败的干预。
都是在为‘去日化’主线的长期确定性做背书。
这个背书不取决于日经指数涨跌。
不取决于日本央行加不加息。
只取决于一个事实：
日本在半导体上游的垄断地位正在被挑战。
而且挑战者手里有真家伙。”
老郭想起老关在太古广场咖啡厅里说的那句话——“反者道之动。道的运动方向是相反的。”
日本在半导体上游强势了几十年。
在汇率上弱势了十几年。
强势的方向正在被瓦解，弱势的方向正在加速崩塌，两个方向，同一种规律……
又过了几天，周日晚上八点。
老郭刚把小芒果交给郭军和艾米丽。
小丫头今天在越秀公园疯跑了一下午。
回来的时候头发里夹着草屑。
鞋子里倒出半两沙子。
洗完澡往沙发上一歪就睡着了。
连每晚一颗的大白兔奶糖都没来得及要。
他端着紫砂壶坐回书房。
手机屏幕亮着。
微信群聊“港穗深老友记”的视频通话已经开了。