袁绍困守，曹操与先主煮酒论英雄，约曹操先攻三日，不克则先主继之。
三日，邺城不下。
张邈、张绣起兵兖州，曹操回军。
憨从先主救张绣，与曹操盟于濮水：先主五年不南下，憨镇幽州。
建安五年，高句丽王位宫南侵三韩。
憨大破之，斩俘三千，位宫遁归丸都。
三韩遂归附，岁岁朝贡。
是役，悼太子封随憨出征，夜登寨墙，仰观汉月，慨然曰：
“凡日月所照，皆为汉土。江河所至，皆为汉疆。”
封之志，盖憨教之也。
憨镇幽州十余年，外御鲜卑、匈奴，内抚百姓。
幽州边市，憨与刘封共立之，以中原锦绣、盐铁易胡人马匹、牛羊，边市之盛，岁得战马数万匹。
又设织坊于蓟城，教民间女子织布，幽州之布，行销河北。
鲜卑、乌桓诸部，皆以奴婢易锦绣，草原自相攻伐，不复南侵。
论者谓憨以锦绣盐铁灭胡，不费一兵一卒，其智略深远如此。
憨少时不学，及为将军，始知读书。
每行军，必携《左传》《孙子》，夜则秉烛诵读，遇不解处，辄问于诸葛亮、司马懿。
亮尝戏曰：“将军年过不惑而始学，不亦晚乎？”
憨正色曰：“朝闻道，夕死可矣。何晚之有？”
数年，竟通大义，能自草军令，虽文采不逮文士，而质朴有古风。
然其字终不佳，先主每得憨书，必笑曰：“守拙之字，如犬爬沙。”
建安七年，烈帝逝，憨从先主，西出幽州。
时三月，擒张辽，取并州，兵至河东。
建安十年，憨从先主，入潼关，越明年，西取凉州，威服羌人，时羌人云：
“天苍苍，野茫茫，风吹草低现牛憨。”
“穹庐不敢南而望，汉有猛士兮守四方。”
建安十二年，先主即皇帝位，国号汉，改元章武。
憨以佐命之功，拜大将军，封蓟侯，食邑万户。
憨固辞，先主不许，曰：
“守拙从朕微时，今日之贵，非朕私汝，乃汝自取。”
憨乃受。
章武二十三年，太子刘封病笃。
封，先主嫡长也，憨自辽东之役，视封如子，教以骑射兵法。
封病革，憨日夜侍疾，衣不解带。
封临终，执憨手曰：
“四叔教封以骑射，封不能报矣。”
言讫而薨。
憨大恸，呕血数升，旧伤迸裂，几至不起。
时三月，先主亦崩于洛阳宫，遗诏以太子刘禅嗣位，以憨同为辅政大臣。
遗诏曰：“朕与守拙，起于微末，四十余年矣。守拙忠勇，天日可表。”
“今以幼子托之，朕无憾矣。”
刘禅即位，改元建兴，是为仁皇帝。
憨以大将军开府，与诸葛亮、郭嘉、鲁肃共辅幼主。
然憨历悼太子与帝崩，常郁郁不乐。
旧伤时发，体渐衰。
建兴四年，羽、飞同逝，憨愈悲，竟不能起。
建兴十年，憨疾笃，仁帝亲幸其第视疾，执憨手泣下。
憨曰：“陛下宜亲贤臣，远小人。诸葛亮、郭嘉、鲁肃，皆社稷臣也。臣兄以天下托陛下，陛下勉之。”
遂薨，年七十三。同年，憨妻长公主淑君亦同逝。
仁帝闻讣，哭之恸，辍朝三日。
诏赠太尉，谥曰“武烈”，陪葬先主昭烈陵。
发丧之日，幽州百姓哭声震野，织坊女子皆缟素。边市胡商闻之，亦焚香遥祭。
史臣曰
牛憨起于畎亩，采薪山中，本无尺土之封、一命之荣。
遭逢昭烈，结义桃园，遂奋其勇力，效命疆场。
观其生平，战必先登，守必死拒，未尝有畏怯之色。
东莱犁之制，利民万世；边市之设，消患无形。
其智略所至，非徒勇夫而已。
然憨终身谦退，不伐其功，不矜其能，故虽位极人臣，而士卒亲之、百姓怀之。
昭烈托孤，以憨与诸葛亮、郭嘉、鲁肃并受遗诏，盖知其忠朴可托六尺之孤。
憨以布衣之交，受托孤之重，君臣相得，有始有终，虽三代之盛，不能过也。
谥曰“武烈”，不亦宜乎！
赞曰：
桃园一诺，生死以之。采薪微末，奋起从师。
长社火烈，马訾水寒。东莱犁作，燕北市繁。
受托孤重，报知遇恩。起于畎亩，归于田垄。
何以谥武，功在安边。何以谥烈，节在终全。