佛陀当下便斧底抽薪，破除弟子们对佛与众生们的分别见，说：「须菩提！他们既不是众生，也不能说不是众生。为什么呢？就法性空寂而言，他们也是佛，是尚未了悟真理的佛。佛也是众生，是已悟道的众生。但是，又不能不称之为众生，因为他们虽已经听闻佛法，生起信心，但还未能悟道，所以于事相上说，称他们为众生。须菩提！从真如本性上来说，众生即佛，原来没有什么众生不众生的，『众生』也只是一时的假名而已。」
【注释】
*此经始终要破除人们所执的见相，前分关于佛身的见相已破除，此分更欲深入破除佛语的见相。所以，佛陀一再为众生解黏去缚，破其执见及所知诸障，希望众生能随说随泯，悟入般若妙境。「法无所说，所说非法」的用意，即在于此。
*佛陀说法，无非是应机而谈，随机而说，众生听声音、看到文字，就以为佛陀在说法。其实，从法身理体之处来看，哪里有可说的法、能说的人？
说法者，无法可说，是名说法：
无法可说，是因为法本具不可说，法自证不可说，是顺真谛而言；「说法者」，是如来顺俗谛而言；「是名说法」，是如来即俗即真，即空即有，顺中道第一义谛而言。
慧命：
法身以智慧为命，须菩提已能深解般若大法，能担如来慧命家业。另一层含意，佛教尊称长老、比丘为慧命，表示道德智慧圆满，所以言「慧命须菩提」。
*在未来世间的众生，若能闻是法而生信心，就表示他能信般若，即信自心，自心即佛，那他就是佛。只是因为他惑业未尽，相好未全具，所以虽是圣人之心，尚且还侷限于凡夫之相里面，所以说「非不众生」。这圣性众生，实已非凡夫之众生，正因为他已悟达实相空理，终要成佛作祖的，所以说「众生众生」之名，只是短暂称呼的假名而已。